Das Bausparen besteht aus drei zeitlich aufeinander folgenden Phasen: der Sparphase, der Zuteilungsphase und der Kreditaufnahmephase. Ein Bausparvertrag wird zunächst bis zur Zuteilungsreife gespeichert. Sie können dann den gesamten Sparbetrag inklusive des Darlehens zur Finanzierung Ihres Projekts verwenden.

1. Phase
   Schließen Sie den Bausparvertrag über eine bestimmte Bausparsumme ab. Diese sparen Sie dann in monatlichen Raten an, wobei Sie sich am sogenannten regelmäßigen Sparbeitrag orientieren können. Wenn Sie staatliche Zuschüsse oder vermögenswirksame Leistungen beziehen, können diese auch in Ihren Bausparvertrag aufgenommen werden. Auch Sonderzahlungen sind möglich, zum Beispiel Weihnachtsgeld oder Geldgeschenke. Durch Auszahlungen und eine feste jährliche Verzinsung wächst Ihr Guthaben, bis Sie das Mindestsparguthaben von 40-50 Prozent Ihrer Sparsumme erreicht haben.
2. Phase
   Sobald Ihr Bausparvertrag zuteilungsreif ist, können Sie Ihre Bausparsumme in voller Höhe erhalten und Ihr Immobilienprojekt starten. Mit der Zuteilung haben Sie Ihr Sparziel erreicht. Je nach Vertrag kann die Zuteilung von folgenden Faktoren abhängen:

• Ein gewisses Mindestguthaben muss angespart werden.
• Bei einigen Tarifen muss eine Mindestspardauer abgelaufen sein.
• Eine bestimmte Bewertungszahl muss erreicht werden. Diese Zahl hängt davon ab, wie lange Sie gespart haben und wie viel Sie gespart haben.
  Jetzt haben Sie Anspruch auf einen Kredit zu festgelegten Zinssätzen. Sie können entscheiden, ob Sie
• Ich möchte das Darlehen annehmen
• Sie möchten das Darlehen zu einem späteren Zeitpunkt nutzen bzw.
  – den Bausparvertrag aufzulösen und das bisher angesparte Geld auszuzahlen. In diesem Fall erlischt jedoch das Recht auf Ausleihe.

3. Leihphase
Mit der Beantragung und Auszahlung des Baudarlehens beginnt die Kredit- bzw. Rückzahlungsphase. Dabei zahlen Sie monatliche Tilgungen, die sich aus einem Zinsteil und einem Tilgungsteil zusammensetzen. Während der Zinsanteil mit der Höhe der Restschuld sinkt, steigt die Tilgung. Die Höhe der monatlichen Zinsen und Darlehenstilgungsraten haben Sie bereits beim Abschluss des Bausparvertrages festgelegt, sie ändert sich also nicht. Diese Sicherheit macht die Rückzahlung von Anfang an transparent und verlässlich.